Changement d’orientation du marché : de la géopolitique aux bénéfices des entreprises et aux données économiques
Changement d’orientation du marché : de la géopolitique aux bénéfices des entreprises et aux données économiques
Les contrats à terme sur les actions européennes et américaines connaissent une recrudescence alors que l’attention du marché se déplace des tensions au Moyen-Orient vers les bénéfices des entreprises et les données économiques. Le S&P 500 a connu un repli la semaine dernière, marquant sa pire performance depuis mars 2023, déclenchée par les tensions au Moyen-Orient et les commentaires bellicistes des responsables de la Réserve fédérale. Néanmoins, avec l’apaisement des tensions et l’accent mis sur les fondamentaux macroéconomiques et des entreprises, un rallye de soulagement est actuellement en cours.
La diminution des risques géopolitiques entraîne un changement sur le marché
L’atténuation des risques géopolitiques, en particulier au Moyen-Orient, a entraîné une baisse de la demande de valeurs refuges. Par conséquent, les prix du pétrole et de l’or sont sur une trajectoire descendante. L’indice Bloomberg du dollar a également connu une légère baisse, tandis que le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a augmenté.
Repositionnement des investisseurs et réajustement de la Réserve fédérale
Les investisseurs repositionnent leurs participations à la suite d’une solide série de données américaines qui ont incité la Réserve fédérale à ajuster son calendrier pour sa première baisse des taux d’intérêt. Les données à paraître cette semaine, qui comprennent des mesures de la croissance et de l’inflation aux États-Unis, joueront un rôle important dans l’élaboration des paris politiques. De plus, les investisseurs examineront attentivement une longue liste d’adjudications de bons du Trésor pour déterminer si les rendements ont atteint leur pic pour l’année.
Hausse attendue des bénéfices des géants de la technologie
Cette semaine devrait révéler les rapports sur les résultats de certains des plus grands mastodontes de la technologie, notamment Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms et Tesla. Ces entreprises devraient connaître une hausse de leurs bénéfices au premier trimestre, tandis que les bénéfices du reste de l’indice de référence devraient se contracter.
Principaux événements de marché à surveiller
En ce qui concerne l’avenir, les chiffres de l’inflation en Australie et en Malaisie, une décision politique de la Banque d’Indonésie et les résultats de Caterpillar, baromètre de la croissance mondiale, sont également des événements critiques à surveiller cette semaine.
Perspectives du marché
Dans l’ensemble, avec la diminution des risques géopolitiques, le marché connaît un rallye de soulagement. Les investisseurs se concentrent sur les bénéfices des entreprises et les données économiques pour mieux comprendre l’orientation potentielle des politiques des banques centrales. La semaine à venir présentera des indicateurs de marché cruciaux, et les investisseurs suivront de près les résultats.
