Explorer les FNB tamponnés : le mélange parfait de risque et de rendement ?

Les investisseurs sont constamment à la recherche de stratégies leur permettant de maximiser leurs profits tout en minimisant les pertes. L’une de ces méthodes intrigantes consiste à utiliser des FNB à coussin tampon. Cette nouvelle catégorie de fonds négociés en bourse gagne régulièrement en popularité auprès des investisseurs qui cherchent à se protéger du risque.

Le fonctionnement des FNB à coussin tampon

Les FNB à résultats définis ou à coussin tampon visent à offrir un certain niveau de protection contre les pertes sur un marché boursier volatil. Ils fonctionnent en investissant dans des contrats d’options, permettant l’achat ou la vente d’actions d’un FNB sous-jacent à un prix prédéterminé dans un délai précis. Le niveau de protection contre les baisses (le tampon) et la limite des rendements à la hausse (le plafond) sont définis en fonction de ces contrats.

Pourquoi opter pour des FNB à coussin tampon ?

L’attrait des FNB tamponnés réside dans leur capacité à offrir aux investisseurs une fourchette plus restreinte de résultats. Cette caractéristique les rend attrayants pour les investisseurs qui souhaitent conserver une exposition au marché boursier, mais avec un niveau de protection. Par exemple, les futurs retraités et les retraités récents, qui cherchent à faire fructifier leur argent sur une période de 30 ans, montrent de l’intérêt pour ces fonds. Les FNB tamponnés leur offrent la possibilité d’obtenir des rendements similaires à ceux des actions tout en réduisant les risques associés à un marché boursier volatil.

Comprendre l’évolution des FNB à coussin tampon

Les FNB à coussin tampon ne sont pas un concept totalement nouveau. Des stratégies similaires sont utilisées dans les fonds communs de placement et d’autres produits d’assurance depuis des années. Cependant, les versions ETF ont rendu ces stratégies plus accessibles à tous les investisseurs. Le premier FNB à coussin tampon a été lancé en 2018. Aujourd’hui, il existe près de 270 fonds totalisant 47 milliards de dollars d’actifs.

Variétés de FNB à coussin tampon

Il existe différents types de FNB à coussin tampon, chacun offrant des combinaisons risque-rendement uniques. La plupart de ces fonds offrent un certain coussin sur les pertes sur une période de 12 mois en échange d’une limitation des gains. La protection contre les baisses varie généralement entre 10 % et 20 %, selon la stratégie. Le niveau des bénéfices potentiels que les investisseurs renoncent à obtenir dépend du niveau de protection offert par le fonds.

Considérations à prendre en compte lors de l’investissement dans des FNB à coussin tampon

Bien que les FNB à coussin tampon offrent un certain niveau de protection, ils présentent également certains inconvénients. L’un des principaux désavantages est le coût. Les FNB tamponnés ont un ratio de frais moyen de 0,77 %, ce qui est supérieur aux frais habituels pour les FNB d’actions américaines diversifiés gérés activement. Le timing est également crucial lors de l’investissement dans ces fonds. Il est recommandé de les acheter dans la semaine suivant le début de leur période de 12 mois, car c’est à ce moment-là que le fonds se rééquilibre. Il est également conseillé de détenir l’ETF pendant au moins l’année complète pour bénéficier pleinement du résultat défini.

Les investisseurs doivent également tenir compte des implications fiscales. Les FNB d’options d’achat couvertes, qui sont un type de FNB tamponné, peuvent avoir des taux d’imposition plus élevés que les gains en capital, car ils génèrent plus de revenus. Cependant, les fonds tamponnés produisent généralement moins de revenus, entraînant des préoccupations fiscales moins importantes.

Les FNB à coussin tampon sont-ils faits pour vous ?

Malgré ces considérations, les FNB tamponnés offrent une stratégie d’actions solide à faible volatilité pour les investisseurs. Ils sont particulièrement adaptés aux retraités ou à ceux qui recherchent des revenus ou des rendements plus stables. Ces fonds offrent un moyen de se protéger contre la volatilité des marchés et d’apporter une certaine tranquillité d’esprit en période d’incertitude.

Comme pour tout investissement, il est impératif pour les investisseurs d’examiner attentivement leurs objectifs financiers et leur tolérance au risque avant d’investir dans des FNB tamponnés. Consulter un conseiller financier peut aider à prendre des décisions éclairées et à adapter la stratégie d’investissement à ses besoins spécifiques. Bien qu’ils ne soient pas adaptés à tout le monde, les FNB tamponnés peuvent constituer un outil précieux pour ceux qui cherchent à équilibrer le risque et le rendement dans leurs portefeuilles.