Augmentation des actions asiatiques

Les actions asiatiques ont connu une forte augmentation lundi, particulièrement les actions japonaises qui ont atteint un sommet inédit depuis 1990. L’indice Nikkei a augmenté de plus de 8% ce mois-ci et de près de 29% depuis le début de l’année. L’indice élargi du Topix, bien qu’en hausse de 26% pour l’année, est toujours négocié à un ratio cours/bénéfice inférieur à celui du S&P 500 et du Nasdaq.

Surperformance des actions japonaises

Étant donné que les entreprises japonaises possèdent plus de liquidités que leur capitalisation boursière et que la moitié des entreprises japonaises cotées sont négociées à une valeur inférieure à leur valeur comptable, les résultats récents ont souligné les avantages d’un yen faible et d’un retour du pouvoir de fixation des prix au Japon. Les anticipations d’inflation augmentent enfin, ce qui pourrait inciter les ménages à envisager d’investir dans des actions et des obligations.

Stabilité des taux en Chine

Lundi, la banque centrale chinoise a maintenu ses principaux taux mais a fixé une parité plus ferme pour le yuan, entraînant une diminution du dollar. Des rapports suggèrent également qu’Israël, les États-Unis et le Hamas sont sur le point de conclure un accord pour la libération des otages à Gaza.

Perspectives du marché américain

Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq étaient légèrement à la baisse lundi. Nvidia, une entreprise majeure dans le secteur technologique, doit publier mardi ses résultats trimestriels, qui seront suivis de près pour évaluer la demande de ses produits liés à l’IA. Les ventes du Black Friday et les vacances de Thanksgiving devraient également avoir un impact sur l’économie américaine axée sur la consommation et les transactions sur le marché.

Données économiques prévues aux États-Unis

Les données économiques américaines devraient être peu nombreuses cette semaine, mais le compte-rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale fournira des informations précieuses sur les réflexions des décideurs. Les marchés ont écarté le risque d’une nouvelle hausse des taux et suggèrent une probabilité de 30% de relâchement à partir de mars.

Amélioration des perspectives obligataires

Les perspectives pour les obligations se sont améliorées avec la baisse des rendements des bons du Trésor à 10 ans et l’affaiblissement du dollar par rapport à un panier de devises. La forte croissance des salaires et les anticipations d’inflation élevées au Japon pourraient déclencher des spéculations sur un resserrement de la politique monétaire de la Banque du Japon.

Attentes du marché européen

Les enquêtes sur le secteur manufacturier européen sont attendues cette semaine, et toute faiblesse pourrait conduire à des anticipations de baisses de taux anticipées de la part de la Banque centrale européenne. La banque centrale suédoise pourrait augmenter à nouveau ses taux en raison de l’inflation élevée et de la faiblesse de sa monnaie.

Mise à jour sur le marché des matières premières

Sur les marchés des matières premières, le pétrole a rebondi par rapport à ses plus bas niveaux en quatre mois grâce aux spéculations selon lesquelles l’OPEP+ prolongera ou augmentera ses réductions de production. L’or a également connu de légères hausses.

Perspectives du marché

Bien que les perspectives du marché soient généralement positives, des préoccupations concernant les attentes élevées et le rapport risque/rendement subsistent. Les marchés boursiers asiatiques ont affiché des performances variées. Les perspectives du marché japonais sont optimistes, soutenues par de solides bénéfices et une demande à l’étranger. Le marché chinois est soutenu par le rebond des valeurs immobilières et la stabilité des taux de la banque centrale. Le marché américain attend avec impatience les ventes du Black Friday, les vacances de Thanksgiving et les résultats trimestriels de Nvidia. Les perspectives du marché européen dépendent des prochaines enquêtes sur le secteur manufacturier et d’éventuelles baisses de taux de la Banque centrale européenne. Enfin, les marchés des matières premières connaissent un rebond des prix du pétrole et de légères hausses de l’or.