Changement de cap : dynamique du marché et bénéfices du secteur technologique

Ces dernières semaines, le marché a pris une tournure différente, s’éloignant de la tendance haussière constante du S&P 500. Ce changement soulève des questions essentielles pour les investisseurs, notamment en ce qui concerne la performance des valeurs technologiques des “Magnificent Seven” – Amazon, Apple, Alphabet, NVIDIA, Meta, Microsoft et Tesla – qui ont déjà mené les rallyes boursiers. Tandis que les bénéfices des entreprises technologiques affluent et que l’inflation persiste, Wall Street observe attentivement ces entités.

L’évolution du secteur technologique

La nature dynamique du secteur technologique est un facteur à considérer lors de l’investissement. Se focaliser uniquement sur les valorisations élevées n’est peut-être pas la meilleure stratégie. Une volatilité élevée est souvent le résultat de valorisations déconnectées, et il peut être difficile de prédire les mouvements du marché. Les récents rapports sur les résultats le confirment, montrant une forte baisse pour Facebook et un rallye pour Google. Cela suggère que l’ère des “Mag Seven” en tant que force unique touche peut-être à sa fin.

Surperformance du marché et secteurs à surveiller

L’analyse de la plate-forme améliorée de SimpleVisor fournit des informations sur les surperformances potentielles du marché et les secteurs à surveiller. La performance des Magnificent Seven par rapport au S&P 500 n’a pas été impressionnante au cours des cinq derniers jours. Cependant, ils ont surperformé le marché au cours des 20 derniers jours. NVIDIA et Tesla ont sous-performé la semaine dernière, avec des baisses supérieures à 10 %. Il est intéressant de noter que NVIDIA a constamment surperformé le marché, tandis que Tesla a perdu du terrain depuis juillet de l’année précédente.

Nouveauté : l’ETF du secteur des services publics (XLU)

Un ajout notable à la liste des Magnificent Seven est l’ETF du secteur des services publics (XLU). Si les services publics devraient dominer le marché pendant un certain temps, l’analyse de SimpleVisor peut éclairer leur performance et celle de leurs actions sous-jacentes par rapport aux Magnificent Seven et à l’ensemble du marché.

Décrypter la dynamique du marché

La récente baisse du marché sur six jours a renforcé le sentiment baissier et augmenté la probabilité d’un rallye réflexif. Cependant, ce rallye pourrait rencontrer une résistance à la moyenne mobile à 50 jours, ce qui indique une opportunité de réduire le risque plutôt que d’augmenter l’exposition. Il est prévu que la correction du marché se poursuive, ce qui pourrait permettre de retester les points bas actuels ou d’établir de nouveaux points bas.

Aperçu du secteur des services publics

L’analyse de SimpleVisor révèle des résultats intéressants pour le secteur des services publics. Les services publics, représentés par XLU, ont actuellement le score relatif le plus élevé par rapport au S&P 500 et se classent en deuxième position en valeur absolue, derrière le secteur de l’énergie. Cela suggère que les services publics sont surachetés, ce qui indique un rôle de leader potentiel sur le marché. Les dix principaux avoirs de services publics montrent PEG, D et NEE avec les scores relatifs les plus élevés, tandis que DUK et D ont les meilleurs scores absolus.

Rotation du marché et performance des actions individuelles

Depuis janvier, le marché a connu une rotation des sociétés à méga-capitalisation orientées technologie vers d’autres actions. La performance récente des services publics et d’autres secteurs défensifs a dépassé celle des Magnificent Seven. Il n’est pas certain que cette tendance se poursuive ou qu’une phase de consolidation précède un nouveau rallye.

Les difficultés de Tesla sur le marché des véhicules électriques

Les récentes performances de Tesla reflètent la tendance à l’abandon des véhicules électriques (VE) dans l’industrie automobile. L’action a chuté de plus de 50 % depuis son pic de novembre 2021, avec une ligne de tendance baissière de la résistance qui a couronné les rallyes. L’action est actuellement survendue, mais un rallye correctif pourrait encore être possible. Si l’action continue de baisser, les positions longues piégées avec des pertes et les détenteurs avec des gains pourraient entraîner de nouvelles ventes. Cependant, un point d’entrée potentiel pour les actions Tesla pourrait se situer autour de 108 $.

Naviguer dans un paysage changeant

La saison des résultats technologiques et l’évolution de la dynamique du marché présentent une multitude de défis et d’opportunités pour les investisseurs. L’ère de la domination du marché par les Magnificent Seven pourrait s’estomper, la performance des actions et des secteurs individuels devenant de plus en plus importante. Les services publics montrent des signes de leadership potentiel, tandis que Tesla continue de lutter contre l’évolution du marché des véhicules électriques. Alors que le marché navigue dans ces changements, les investisseurs doivent rester vigilants et adapter leurs stratégies en conséquence.