Le Dow Jones franchit la barre des 40 000 points pour la quatrième fois

Le Dow Jones Industrial Average a atteint un nouveau jalon vendredi, franchissant la barre des 40 000 points pour la quatrième fois de son histoire. L’indice a clôturé à 40 001,36, à peine en dessous de son record de clôture de 40 003 atteint en mai. Ceci fait suite à une semaine de solides performances de Home Depot et de Caterpillar, traduisant un déplacement de la confiance des investisseurs du secteur technologique vers d’autres secteurs.

Record de performance et optimisme du marché

Au cours de la séance de négociation, le Dow Jones a atteint un sommet historique de 40 257,24, sa première incursion au-dessus de 40 000 depuis mai. Home Depot a connu une augmentation hebdomadaire de 1,7 %, portant son gain total à 7,5 %, tandis que Caterpillar a ajouté près de 1,4 % au cours de la journée. Le S&P 500 et le Nasdaq Composite ont également enregistré des gains de 0,55 % et 0,63 % respectivement.

Les investisseurs ont favorisé les valeurs industrielles du Dow, soutenus par l’espoir que la baisse de l’inflation entraînera une réduction des taux de la Réserve fédérale en septembre. Cet optimisme a été renforcé par un rapport montrant une baisse de l’indice des prix à la consommation en juin. Cette évolution de sentiment a déclenché une hausse de 6 % de l’indice Russell 2000, qui suit les actions à petite capitalisation, les investisseurs anticipant une hausse potentielle des petites entreprises.

Changement dans les catalyseurs du marché

Bien que le secteur de la technologie ait dominé le marché cette année, avec une progression de 33 % en 2024, le récent rééquilibrage vers d’autres secteurs souligne le potentiel de différents catalyseurs pour influencer la performance du marché. David Russell, responsable mondial de la stratégie de marché chez TradeStation, a rappelé aux investisseurs que « d’autres catalyseurs peuvent stimuler d’autres types d’entreprises », indiquant des opportunités potentielles au-delà du récit de croissance centré sur l’IA.

Réactions mitigées aux résultats des banques

Le rallye du marché a eu lieu malgré des réactions mitigées aux résultats des banques pour le deuxième trimestre. Les actions de JPMorgan ont légèrement baissé, bien que la banque ait annoncé des revenus supérieurs aux prévisions, tandis que Citi et Wells Fargo ont enregistré des baisses. Cependant, le sentiment général du marché est resté optimiste, les investisseurs se concentrant sur les avantages potentiels des baisses de taux et d’un atterrissage en douceur de l’économie dans son ensemble.

Performances impressionnantes des actions eVTOL

La solide performance des actions eVTOL (décollage et atterrissage verticaux électriques) a également contribué à la reprise du marché. Joby Aviation, un service régional de taxis aériens à zéro émission, a enregistré une hausse de 28 % après avoir effectué avec succès un vol d’essai avec un prototype d’avion électrique. Archer Aviation, une autre société d’eVTOL, a annoncé un partenariat avec Southwest pour développer un service de taxi aérien, ce qui a entraîné une augmentation de 15 % de ses actions.

Le rallye du marché s’étend à d’autres secteurs

La reprise du marché s’est également propagée à d’autres secteurs, notamment Berkshire Hathaway, dont les actions de classe A ont atteint un sommet historique, et Bank of New York Mellon, qui a atteint un sommet intrajournalier historique après avoir dépassé les estimations de Wall Street pour le deuxième trimestre.

Mise en garde contre une éventuelle correction du marché

Malgré les signes encourageants de la reprise du marché, certains analystes conseillent la prudence, suggérant qu’une correction du marché pourrait être imminente. Piper Sandler a exprimé des inquiétudes quant à une correction potentielle dans les mois à venir, citant une détérioration de la situation et des préoccupations concernant les finances des entreprises. Cependant, d’autres soutiennent que le mouvement actuel vers les petites capitalisations et les obligations pourrait se maintenir, stimulé par les attentes d’un environnement de taux d’intérêt « plus élevés pendant plus longtemps ».

L’importance de la diversification

La performance du marché cette semaine illustre la nature dynamique du marché boursier et le rôle crucial de la diversification dans les stratégies d’investissement. Alors que divers secteurs et entreprises prennent le devant de la scène, les investisseurs doivent rester informés et flexibles pour naviguer efficacement dans le paysage du marché en constante évolution.