Les banques américaines excellent lors des tests de résistance annuels

Les plus grandes banques américaines ont réussi les tests de résistance annuels de la Réserve fédérale, en démontrant leur solidité même face à une grave récession. Ces tests évaluent la capacité des banques à absorber les pertes tout en maintenant des niveaux de capital suffisants pour continuer à prêter aux consommateurs et aux entreprises. Le scénario hypothétique de ce test impliquait une hausse du chômage à 10 %, une chute de 40 % de la valeur de l’immobilier commercial et une baisse de 36 % des prix des logements. Malgré ces conditions difficiles, qui auraient entraîné des pertes potentielles de près de 685 milliards de dollars, les banques ont réussi à maintenir des niveaux de fonds propres supérieurs aux niveaux minimaux requis.

Le bénéfice d’un capital supplémentaire

Les résultats des tests de résistance montrent que le capital supplémentaire accumulé par les banques au cours des dernières années les a efficacement préparées en vue d’éventuels ralentissements économiques. Le vice-président de la Fed chargé de la supervision a souligné l’importance de reconnaître l’évolution des risques et la nécessité de maintenir une vigilance constante sur le système financier. Bien que les banques aient été bien préparées pour faire face au scénario de récession spécifique testé, le test a également révélé des sujets de préoccupation, soulignant la nature changeante du système financier et ses risques.

Tensions financières et effondrement des transactions

Une analyse détaillée des tensions financières et d’un effondrement des transactions a également été incluse dans le test de résistance, ciblant spécifiquement les huit plus grandes banques. Ici, les banques ont démontré leur capacité à résister aux chocs dans le portefeuille de négociation, même dans des scénarios où les grands hedge funds s’effondrent, entraînant des pertes significatives. Les résultats de cette analyse fournissent des informations essentielles sur l’exposition des banques aux hedge funds et leur capacité à faire face aux chocs du portefeuille de négociation.

Diminution des niveaux de capital agrégés

Malgré le succès du test de résistance, les niveaux de fonds propres agrégés des banques ont diminué de 2,8 points de pourcentage par rapport à l’année précédente. Cette baisse est attribuable à plusieurs facteurs, tels que l’exposition accrue aux prêts sur cartes de crédit à la consommation et la dépréciation des obligations de sociétés. De plus, les marges de prêt ont été réduites, ce qui a entraîné une baisse de la rentabilité.

Impact de l’environnement actuel des taux d’intérêt

Les résultats des tests de résistance ont également révélé l’impact de l’environnement actuel des taux d’intérêt sur les banques. La hausse des taux d’intérêt a entraîné une augmentation du risque et du coût des prêts, ce qui pourrait affecter la rentabilité des banques. Avec la dette de carte de crédit à un niveau record et l’augmentation des retards de paiement, les pertes prévues sur les cartes de crédit ont augmenté. La baisse des revenus provenant des commissions a encore réduit la marge dont disposent les banques pour absorber ces pertes.

Performances variables

Bien que toutes les banques aient réussi le test de résistance, leurs performances ont varié dans le scénario de récession sévère. Discover Financial Services et Capital One ont affiché les taux de pertes sur prêts les plus élevés, suggérant des faiblesses potentielles. À l’inverse, Charles Schwab a fait preuve d’une grande résilience avec le taux de pertes sur prêts le plus faible.

Implications pour l’industrie

Les résultats de ces tests de résistance ont des implications significatives pour le secteur bancaire et les régulateurs. Les banques affichant des performances plus faibles pourraient faire l’objet d’une surveillance accrue de la part des régulateurs, en particulier dans le contexte d’acquisitions potentielles. Le test de résistance est un outil essentiel pour surveiller la santé du système financier et détecter les vulnérabilités potentielles.

Réflexions finales

En somme, les plus grandes banques américaines ont démontré leur capacité à résister à une grave récession, assurant continuellement la fourniture de crédit aux ménages et aux entreprises. Face à des défis tels que l’exposition accrue aux prêts sur cartes de crédit à la consommation et la dégradation de la note des obligations d’entreprises, les banques doivent rester vigilantes et s’adapter à l’évolution des risques. Les résultats des tests de résistance offrent des informations précieuses qui peuvent guider les décisions réglementaires et aider les banques à naviguer dans le paysage financier en constante évolution.