Les contrats à terme sur actions américaines en baisse face à la hausse des rendements du Trésor
Les contrats à terme sur actions américaines en baisse face à la hausse des rendements du Trésor
Les contrats à terme sur actions américaines poursuivent leur chute alors que les rendements du Trésor atteignent des sommets inédits pour cette année, suscitant des craintes d’une politique monétaire restrictive. Le rendement du Trésor à 10 ans oscille autour de 4,60 %, suite à une hausse de 15 points de base au cours des deux derniers jours. Les actions mondiales s’apprêtent à connaître leur pire semaine depuis la mi-avril, au moment où les attentes d’une baisse des taux américains s’amenuisent en raison de la persistance de l’inflation. Le résultat inférieur aux attentes de l’adjudication américaine de mercredi a intensifié les craintes d’une augmentation des rendements due au financement du déficit américain. Les données clés de cette semaine, notamment les chiffres du PIB et les rapports sur l’inflation, pourraient s’avérer décisives alors que les investisseurs ajustent leurs perspectives de politique monétaire.
Accent sur la gestion des risques de baisse
L’attention se porte sur la gestion des risques baissiers en cas de données sur l’inflation américaine ou européenne plus fortes que prévu. Alors que l’optimisme quant à une baisse des taux américains s’estompe, BlackRock International Ltd. se montre « plus sélectif » dans son approche de la duration des obligations, privilégiant l’avant-plan et le ventre de la courbe des bons du Trésor américain. Les actions européennes et japonaises connaissent une augmentation des flux de capitaux, avec la perspective d’une baisse des taux de la Banque centrale européenne lors de sa réunion de juin et d’un creux des données macroéconomiques en Europe.
Point sur les marchés : Actions, matières premières et cryptomonnaies mondiales
Sur d’autres marchés, le rand a poursuivi ses pertes et les valeurs bancaires ont chuté alors que le dépouillement des votes électoraux en Afrique du Sud s’accélère. Le parti au pouvoir semble loin d’obtenir une majorité parlementaire pour la première fois depuis son arrivée au pouvoir. En matière de matières premières, le brut s’est négocié de façon stable alors que les traders attendent les données sur les stocks américains et une réunion de l’OPEP+ ce week-end pour obtenir plus de clarté sur les perspectives d’offre et de demande.
Sur le marché boursier, le Stoxx Europe 600 a légèrement progressé, tandis que les actions américaines ont reculé, indiquant un deuxième jour de baisse à Wall Street. L’indice MSCI Asie-Pacifique et l’indice MSCI Marchés émergents ont également baissé.
Sur les marchés des devises, l’indice Bloomberg Dollar Spot est resté stable, tandis que l’euro, le yen japonais et le yuan offshore ont légèrement progressé par rapport au dollar. La livre sterling est restée inchangée.
En ce qui concerne les cryptomonnaies, le bitcoin a légèrement augmenté, tandis que l’ether a légèrement baissé.
Évolutions notables du marché
Les analystes de Goldman Sachs ont initié le suivi de six actions pharmaceutiques à grande capitalisation, attribuant des notes d’achat à AstraZeneca Plc, Novo Nordisk A/S et Novartis AG, et des notes neutres à GSK Plc et Bayer AG. Roche Holding AG a reçu une note de vente.
La Chine envisage d’infliger une amende record à PricewaterhouseCoopers LLP et de suspendre certaines des opérations locales du cabinet d’audit mondial en raison de son rôle dans l’une des plus grandes affaires de fraude financière présumée du pays.
La marque de baskets de luxe Golden Goose prépare une offre publique initiale de 100 millions d’euros (108 millions de dollars) à Milan afin de renforcer sa structure de capital et de réduire sa dette.
L’Arabie saoudite s’apprête à lancer officiellement une offre publique secondaire d’actions du géant pétrolier Aramco, une opération qui pourrait lever plus de 10 milliards de dollars et se classer parmi les plus importantes du genre ces dernières années.
Brookfield est en pourparlers exclusifs pour acquérir une participation majoritaire dans le développeur français d’énergies renouvelables Neoen SA dans le cadre d’un accord valorisant l’entreprise à environ 6,1 milliards d’euros.
Prévisions pour l’avenir
Les événements clés de cette semaine comprennent la confiance économique de la zone euro, le chômage et la confiance des consommateurs ; les demandes initiales d’allocations chômage et le PIB aux États-Unis ; le chômage au Japon, l’IPC de Tokyo, la production industrielle et les ventes au détail ; et l’indice PMI manufacturier et non manufacturier officiel de la Chine.
Conclusion
En conclusion, les investisseurs se concentrent sur la gestion des risques de baisse et adoptent une approche plus sélective en matière de duration des obligations. Sur le marché boursier, les actions européennes et japonaises attirent un flux croissant de capitaux, tandis que les actions américaines sont sur le point de baisser. Le marché attend avec impatience la publication des données clés de cette semaine pour ajuster ses perspectives de politique monétaire.
