Performances mitigées des marchés boursiers mondiaux en prévision du témoignage de Powell

Mardi, les marchés boursiers mondiaux ont affiché des performances mitigées, les investisseurs attendant avec impatience le témoignage de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale américaine, devant le Congrès. Les investisseurs étaient impatients de savoir si Powell soutiendrait des baisses de taux, compte tenu des récents signes de ralentissement du marché du travail américain. L’Euro STOXX 600 a reculé de 0,2 %, les actions phares de la zone euro affichant une baisse similaire. Les actions du secteur de l’énergie, affectées par la baisse des prix du pétrole, ont mené le repli, avec une baisse de 1,2 %. Cependant, Wall Street semblait prête pour une ouverture plus positive, les contrats à terme sur le S&P 500 et les contrats à terme sur le Nasdaq ayant augmenté de 0,3 %. Cela s’explique en grande partie par l’anticipation d’une poursuite du rallye des actions technologiques et des semi-conducteurs, se rapprochant ainsi de leurs sommets.

Les investisseurs scrutent les signes de ralentissement de l’inflation et du marché du travail

Les investisseurs ont examiné les signes de ralentissement de l’inflation et du marché du travail pour déterminer si la Réserve fédérale accélérerait ses plans de réduction des taux d’intérêt. Les récentes données faibles sur le marché du travail ont augmenté la probabilité d’une baisse des taux en septembre à environ 80 %, selon les spéculations des investisseurs. Cependant, certains experts affirment que les bénéfices des entreprises jouent également un rôle clé dans l’orientation des attentes du marché en matière de baisses de taux. Alexandre Marquis, gérant de portefeuille senior chez Unigestion, a noté que les bénéfices des entreprises peuvent aider à atténuer des attentes décevantes en matière de baisse des taux.

L’impasse politique en France influence la dynamique du marché

Alors que le témoignage de Powell retenait l’attention principale des investisseurs, l’impasse politique en France a également influencé la dynamique du marché. Les inquiétudes antérieures concernant l’impact budgétaire potentiel des politiques d’extrême gauche ou d’extrême droite ont semblé s’estomper en raison de l’impasse politique dans laquelle se trouve la deuxième plus grande économie de l’UE. Les dirigeants de gauche, victorieux des élections législatives de dimanche, ont exprimé leur intention de gouverner selon leur programme de taxes et de dépenses. Cependant, les centristes ont également revendiqué un rôle dans le gouvernement, la gauche n’ayant pas de majorité. Malgré cette incertitude politique, l’euro est resté stable mardi, proche d’un sommet de quatre semaines.

Les rendements obligataires de la zone euro augmentent avant le témoignage de Powell

Les rendements obligataires de la zone euro ont augmenté en prévision du témoignage de Powell, le rendement obligataire à 10 ans de l’Allemagne, référence du bloc de la zone euro, augmentant de 1 point de base à 2,53 %. L’écart entre les coûts d’emprunt français et allemands, qui a atteint fin juin son plus haut niveau depuis 2012, s’est maintenu à 66 points de base. Les analystes de la Deutsche Bank ont suggéré que le parlement français avait rassuré les marchés, car il serait difficile de mettre en œuvre des politiques d’extrême gauche ou d’extrême droite.

Les marchés asiatiques profitent d’un coup de pouce

En Asie, l’indice Nikkei du Japon a bondi de 1,96 %, atteignant un niveau record. L’indice a été soutenu par les actions des semi-conducteurs et un yen affaibli, ce qui stimule les bénéfices à l’étranger des entreprises japonaises. L’indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a également progressé de 0,4 %, restant juste en dessous d’un pic de deux ans.

Regard vers l’avenir : les données sur les prix à la consommation aux États-Unis sont essentielles au marché

Les données sur les prix à la consommation aux États-Unis, qui doivent être publiées jeudi, offriront davantage d’indices sur la santé de l’économie américaine. L’inflation globale pour juin est prévue à 3,1 %, contre 3,3 % en mai, tandis que l’inflation sous-jacente devrait rester stable à 3,4 %. Les attentes du marché pour le reste de l’année 2024 indiquent un total de 50 points de base d’assouplissement, soit deux baisses de taux.

Un marché des changes stable dans un contexte de changements politiques

Le dollar américain s’est stabilisé près de son plus bas niveau en quatre semaines par rapport à un panier de devises, tandis que le yen japonais est resté relativement stable. En Grande-Bretagne, la livre sterling a connu une légère baisse par rapport à son pic d’un mois, les investisseurs prenant en compte les nouveaux paysages politiques en Grande-Bretagne et en France.

Les prix du pétrole stables après l’ouragan au Texas

Les prix du pétrole sont restés stables après qu’un ouragan au Texas, plaque tournante cruciale de la production de pétrole aux États-Unis, ait causé moins de dommages que prévu initialement. Cela a apaisé les inquiétudes concernant les perturbations de l’approvisionnement. Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 0,4 % à 85,37 $ le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate a grimpé de 2 cents à 82,33 $.

Les marchés boursiers mondiaux ont affiché des performances mitigées en prévision du témoignage de Jerome Powell devant le Congrès. La possibilité de baisses de taux aux États-Unis et l’impasse politique en France ont été des facteurs majeurs influençant la dynamique du marché. Le déroulement du témoignage de M. Powell et la publication des données sur les prix à la consommation aux États-Unis plus tard dans la semaine devraient fournir des informations supplémentaires sur l’état de l’économie mondiale. Alors que les investisseurs naviguent dans cette période d’incertitude, il est essentiel de surveiller attentivement l’évolution des marchés et de rester informé des principaux indicateurs économiques et des événements géopolitiques susceptibles d’influer sur les décisions d’investissement.