Rebond des actions chinoises dans un contexte d’anticipation de stabilité des taux d’intérêt américains

Lundi, les actions chinoises ont enregistré une hausse, les traders spéculant sur l’idée que les récents chiffres du chômage aux États-Unis pourraient inciter les responsables de la Réserve fédérale à maintenir des taux d’intérêt stables ce mois-ci. Cette évolution survient alors que les marchés anticipent davantage de mesures de relance potentielles de la part de Pékin.

Les indices Shanghai Shenzhen CSI 300 et Shanghai Composite ont tous deux enregistré une hausse de plus de 1% chacun. L’indice Hang Seng de Hong Kong a également augmenté de plus de 2%, suite à l’annonce que Country Garden Holdings avait obtenu l’approbation de ses détenteurs d’obligations pour repousser certaines échéances de la dette. L’action de cette entreprise a bondi de plus de 15%, ce qui en fait l’une des plus performantes du Hang Seng.

Les gains du marché boursier de lundi ont également été soutenus par les données sur l’emploi aux États-Unis de vendredi, qui ont révélé que le taux de chômage avait augmenté tandis que la croissance des salaires avait ralenti. Les marchés spéculent sur le fait que la Fed maintiendra les taux d’intérêt lors de sa réunion plus tard ce mois-ci, ce qui pourrait potentiellement soutenir les actions asiatiques qui ont été affectées par des taux élevés au cours de la dernière année.

Stabilité des prix du pétrole dans un contexte d’anticipation de réduction de la production

Les prix du pétrole sont restés proches de leurs sommets de trois semaines dans un contexte d’échanges volatils, les investisseurs étant optimistes quant à l’acceptation par les principaux producteurs de brut de réductions de production supplémentaires, ce qui pourrait maintenir une tension sur l’offre mondiale. La Russie a annoncé qu’elle préciserait de nouvelles réductions de l’offre cette semaine.

Cette annonce a alimenté les spéculations selon lesquelles l’Arabie saoudite, leader officieux de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, un groupe connu sous le nom d’OPEP+, prolongeraient également une réduction d’un million de barils par jour en octobre. Les prévisions selon lesquelles la Fed s’abstiendra de nouvelles hausses de taux ce mois-ci, ce qui n’exercera pas de pression à la baisse supplémentaire sur l’activité économique, ont également soutenu les prix du pétrole.

Anticipation grandissante en vue du discours de la présidente de la Banque centrale européenne

La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, est attendue pour une intervention plus tard dans la journée, les investisseurs espérant obtenir des indices avant la réunion de fixation de la politique monétaire de ce mois-ci. Les plans précis de la BCE concernant les taux d’intérêt restent un sujet de débat avant l’événement du 14 septembre.

Selon Reuters, les marchés monétaires ont pris en compte une probabilité de 30% d’une hausse des taux de 25 points de base jeudi dernier, une baisse par rapport aux 60% de la semaine précédente. Comme d’autres banques centrales dans le monde, les responsables de la BCE ont pour mission d’atténuer les hausses de prix sans déclencher une crise économique plus large. La solution a été un cycle de resserrement qui a conduit les coûts d’emprunt à un niveau record, atteint pour la dernière fois lorsque la BCE tentait de soutenir l’euro en 2001.

Approche du sommet du G20 en absence du président chinois

Les dirigeants mondiaux se réuniront à New Delhi pour le sommet du G20 plus tard cette semaine, les membres occidentaux du groupe étant en désaccord avec des pays en développement comme la Chine et la Russie sur des questions majeures telles que la guerre en Ukraine et le changement climatique. Cette division est illustrée par la décision du président chinois Xi Jinping de ne pas y assister, une décision qui risque de diminuer l’attrait de l’événement.

La participation de Xi aurait pu lui offrir une occasion potentielle de s’entretenir directement avec le président américain Joe Biden dans un contexte de tensions commerciales persistantes entre les deux plus grandes économies du monde. Xi et Biden ont communiqué pour la dernière fois lors du précédent sommet du G20 en Indonésie en novembre. Biden a exprimé sa déception dimanche concernant la décision de Xi de ne pas assister à la réunion, mais a souligné qu’il allait « le voir ». Cependant, Biden n’a pas précisé quand cette conversation aurait lieu.

Impatience

La hausse des actions chinoises, ainsi que les attentes de nouvelles réductions de production sur le marché pétrolier et l’approche du sommet du G20, sont des facteurs clés qui influencent les marchés mondiaux. Les traders surveillent de près la Réserve fédérale pour détecter tout signe de hausse des taux d’intérêt, tandis que la prochaine réunion de la BCE et le discours de la présidente Lagarde fourniront des informations cruciales sur le paysage économique européen. Alors que les dirigeants mondiaux se préparent pour le sommet du G20, l’absence du président chinois Xi Jinping ajoute une couche d’incertitude aux discussions. Ces développements influenceront sans aucun doute le sentiment du marché et les décisions des investisseurs dans les jours et les semaines à venir.