Révélation d'une participation secrète dans Chubb : une décision stratégique de Berkshire Hathaway
Révélation d’une participation secrète dans Chubb : une décision stratégique de Berkshire Hathaway
Le légendaire investisseur et PDG de Berkshire Hathaway a récemment dévoilé une acquisition significative dans un nouveau dépôt réglementaire. Il s’est avéré que le conglomérat a acquis près de 26 millions d’actions de Chubb, la compagnie d’assurance. Cet achat a propulsé Chubb à la neuvième position des avoirs de Berkshire à la fin du mois de mars, évalués à 6,7 milliards de dollars. Cette annonce a fait grimper l’action de Chubb d’environ 7 % dans les échanges après-bourse.
Chubb : un investissement prometteur
Chubb, un assureur IARD suisse, a récemment fait parler de lui en raison de son implication dans des dossiers importants. En mars, il a souscrit la caution d’appel de près de 92 millions de dollars du président Donald Trump dans le procès pour diffamation intenté par E. Jean Carroll. L’investissement dans Chubb est conforme à la stratégie récente de Berkshire Hathaway d’investir davantage dans des sociétés financières, comme Ally Financial, American Express et Bank of America.
Berkshire Hathaway et l’industrie de l’assurance
La participation dans Chubb n’est pas une décision surprenante, compte tenu de l’intérêt de longue date de Berkshire pour le secteur de l’assurance. Berkshire possède une grande empreinte dans l’assurance, avec des filiales telles que Geico, National Indemnity et General Re. Le conglomérat a également réalisé des acquisitions notables dans le domaine de l’assurance, notamment l’achat de la compagnie d’assurance Alleghany pour 11,6 milliards de dollars en 2022.
Confidentialité et l’effet Buffett
Il est intéressant de noter que Berkshire Hathaway a gardé secret son achat de Chubb pendant deux trimestres consécutifs, cherchant à obtenir un traitement confidentiel de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour garder secrets les détails de ses avoirs en actions. Cette décision est quelque peu inhabituelle pour Berkshire, la dernière fois qu’elle a agi de la sorte remontant à l’acquisition de Chevron et Verizon en 2020.
La révélation de la participation de Berkshire dans Chubb a suscité une attention considérable de la part des investisseurs. Beaucoup suivent de près et reproduisent les mouvements d’investissement de Berkshire, ce qui entraîne souvent une hausse des actions révélées comme de nouveaux avoirs dans le portefeuille. Ce phénomène est souvent appelé “effet Buffett”, reflétant la confiance des investisseurs dans les choix d’investissement de ce dernier.
Le stock d’argent et les projets futurs
Le dépôt a également révélé que Berkshire a terminé le mois de mars avec une pile de liquidités record de 189 milliards de dollars. Cela indique une préférence pour la détention de liquidités plutôt que pour l’investissement dans des actions à prix élevé dans un contexte d’incertitudes sur les marchés. Il a été mentionné précédemment que la réserve en espèces de Berkshire pourrait atteindre 200 milliards de dollars d’ici juin.
Alors que Berkshire a réduit sa participation dans Apple d’environ 22 % au premier trimestre, il a été souligné qu’Apple demeure l’investissement en actions le plus important de Berkshire pour un avenir prévisible. La société a commencé à acheter des actions Chubb au troisième trimestre de l’année dernière et a obtenu l’autorisation de la SEC de garder ses achats confidentiels de manière temporaire.
En somme, l’investissement dans Chubb souligne la confiance de Berkshire envers le secteur de l’assurance et s’aligne sur son orientation stratégique vers les sociétés financières. Alors que le marché continue d’évoluer, il sera intéressant de voir comment le portefeuille de Berkshire se transforme et quels autres investissements sont en vue.
La révélation d’une participation significative dans Chubb a suscité un intérêt considérable sur le marché. Cet investissement témoigne d’une confiance envers le secteur de l’assurance et d’une orientation stratégique vers les sociétés financières. Comme toujours, les investisseurs suivront de près les mouvements de Berkshire Hathaway et chercheront des indices sur le prochain investissement.
