Une étape historique pour le S&P 500 sur fond d’avertissements de la Réserve fédérale

Le S&P 500 a franchi un cap historique mercredi, dépassant pour la première fois les 5 600 points et clôturant à un niveau record. Cette réalisation est survenue après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a mis en garde contre les risques associés au maintien de taux d’intérêt élevés pendant une période prolongée. Alors que la Fed envisage une position moins agressive, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq ont également terminé la journée en territoire positif.

Performance solide des principaux indices

L’indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 1,1%, soit 429,39 points, pour clôturer à 39.721,36. Notamment, 28 des 30 composantes de l’indice ont terminé la journée en territoire positif. Home Depot, Inc. est apparu comme le principal gagnant du Dow, le cours de son action ayant augmenté de 2,1 %. Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a gagné 164,46 points, soit 1,2 %, pour clôturer à 18 647,45. Pendant ce temps, le S&P 500 a progressé de 1 % pour clôturer à 5 633,91. Les 11 secteurs de l’indice de référence ont clôturé dans le vert, les secteurs des matériaux, de la technologie et des soins de santé étant en tête.

Indicateurs de marché et trading d’actions

L’indice de volatilité CBOE (VIX) a augmenté de 2,7 % à 12,85. Mercredi, un total de 9,73 milliards d’actions ont été échangées, ce qui est inférieur à la moyenne de 11,57 milliards en 20 séances. Le S&P 500 a enregistré 33 nouveaux sommets sur 52 semaines et 11 nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 65 nouveaux sommets et 117 nouveaux creux.

Perspectives de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

Au cours de son témoignage de deux jours devant la commission des services financiers de la Chambre des représentants, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a discuté du ralentissement du marché du travail américain et a évoqué la possibilité que la banque centrale procède à sa première baisse de taux après des mois de spéculation. M. Powell a souligné que la Réserve fédérale pesait soigneusement les risques associés à l’inflation et à la hausse du chômage alors qu’elle envisageait d’ajuster le taux des fonds fédéraux, qui est actuellement à son plus haut niveau depuis 23 ans. La publication prochaine des données de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour juin, ainsi que les chiffres de l’inflation de gros vendredi, joueront un rôle crucial dans l’orientation des décisions de politique monétaire de la Fed.

Attentes et rapports économiques

Les indicateurs de marché de l’indice FedWatch du CME suggèrent qu’il est prévu deux baisses de taux d’ici la fin de l’année, avec une probabilité croissante que trois baisses soient prises en compte dans les prévisions. Le Bureau du recensement des États-Unis a indiqué que les stocks de gros avaient augmenté de 0,6 % en mai, le chiffre d’avril ayant été révisé à la hausse à une hausse de 0,2 % par rapport à l’augmentation de 0,1 % précédemment annoncée. De plus, les stocks commerciaux de pétrole brut aux États-Unis pour la semaine terminée le 5 juillet 2024 ont diminué de 3,4 millions de barils par rapport à la semaine précédente.

Le S&P 500 a atteint un nouveau record alors que la Réserve fédérale a signalé un changement potentiel vers une position moins agressive sur les taux d’intérêt. Le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq ont également clôturé en territoire positif, reflétant le sentiment général positif sur le marché. La publication prochaine de données économiques clés, y compris l’IPC et les chiffres de l’inflation de gros, fournira des informations supplémentaires sur l’orientation des décisions de politique monétaire de la Fed. Les investisseurs suivront de près ces développements alors qu’ils naviguent dans le paysage en constante évolution des marchés financiers.