Actions américaines : les montagnes russes se poursuivent dans le contexte des publications de résultats

Les échanges d’actions américaines à la mi-journée ont été mitigés à la suite de la dernière série de rapports sur les résultats des entreprises. Le S&P 500 et le Nasdaq ont progressé grâce au secteur de la technologie, soutenu par Amazon, tandis que le Dow Jones a reculé. Les actions d’Amazon ont connu une hausse significative après que le géant de la vente en ligne a annoncé des bénéfices et des revenus impressionnants qui ont dépassé les prévisions, en grande partie grâce à ses ventes Prime Day. Les actions d’Intel ont également grimpé en flèche, le fabricant de puces ayant dépassé les estimations de bénéfices et les prévisions pour le trimestre en cours, soutenu par une augmentation de la demande de PC.

Parallèlement, DexCom, un fabricant de systèmes de surveillance du glucose, a annoncé des bénéfices et des perspectives qui ont dépassé les attentes, propulsant ses actions à la hausse. Le PDG Kevin Sayer suggère que DexCom pourrait potentiellement bénéficier de la demande croissante de médicaments contre l’obésité. Cependant, tout n’a pas été positif. Les actions d’Enphase Energy ont subi un coup dur, car les prévisions de la société d’énergie solaire pour le trimestre en cours ont été largement inférieures aux prévisions des analystes, provoquant un effet domino sur les actions du secteur.

Les bénéfices de Chevron n’ont pas atteint les estimations en raison de la baisse des prix du pétrole et de l’augmentation des coûts, ce qui a fait plonger ses actions. Hess, que Chevron envisage d’acheter pour 53 milliards de dollars, a également enregistré une baisse de ses actions. Les bénéfices de Ford Motor plus faibles que prévu et la révision de ses prévisions en raison de « l’incertitude » ont entraîné une forte baisse de ses actions. Cette incertitude découle de l’impact de la grève du syndicat des Travailleurs unis de l’automobile suite à la conclusion d’un accord de principe mercredi.

Le Nasdaq Composite et le S&P 500 subissent des baisses

Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a mené les baisses, chutant d’environ 1,8 %, tandis que le S&P 500 a reculé d’environ 1,2 %, se rapprochant du territoire de correction. Les craintes s’intensifient quant à l’inflation des valorisations dans un monde où les rendements des bons du Trésor montent en flèche. Le rendement de référence à 10 ans a chuté de 11 points de base, s’échangeant à près de 4,85 % à la suite des dernières données sur le PIB, qui ont révélé le rythme de croissance le plus rapide de l’économie américaine en près de deux ans. Le rendement avait momentanément dépassé les 5 % en début de semaine.

Croissance économique : un sursaut temporaire ?

Malgré les données solides du PIB, les économistes mettent en garde contre l’interprétation hâtive que cette poussée de l’activité signifie que l’économie s’accélère. Michael Pearce, économiste principal pour les États-Unis chez Oxford Economics, prévient qu’une grande partie de la croissance du troisième trimestre a été alimentée par des facteurs transitoires. Il s’agit notamment d’une chute vertigineuse du taux d’épargne, d’une reprise significative des dépenses publiques et d’une hausse des stocks. Il anticipe un net ralentissement au cours des prochains trimestres et prédit que la faiblesse se manifestera au premier semestre de 2024.

Les investisseurs ont les yeux rivés sur la décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt

Les investisseurs surveillent de près la prochaine décision de la Réserve fédérale sur les taux d’intérêt, prévue pour le 1er novembre. Bien que le marché ne prévoie pas de hausse des taux, il craint que la Fed ne fasse allusion à une hausse potentielle avant la fin de l’année si l’inflation ne ralentit pas à un rythme plus rapide et si l’économie continue de défier les prévisions de ralentissement.

Facteurs externes : conflit au Moyen-Orient et hausse des taux d’intérêt

Au-delà des rapports sur les bénéfices, le conflit en cours au Moyen-Orient et l’engagement de la Réserve fédérale à relever les taux d’intérêt exercent une pression sur les prix du pétrole. Les traders de brut vendent sur fond de spéculations selon lesquelles le conflit entre Israël et le Hamas pourrait potentiellement rester contenu, et alors que les investisseurs anticipent l’engagement continu de la Fed en faveur de taux d’intérêt plus élevés.

La prudence des investisseurs est recommandée face à la volatilité des marchés

En somme, le marché boursier reste volatile en réaction à une multitude de facteurs, notamment les rapports sur les bénéfices, les données sur le PIB, la hausse des rendements obligataires et les tensions géopolitiques. Il serait judicieux pour les investisseurs de suivre de près ces développements et de faire preuve de prudence dans leurs décisions d’investissement.