Changer la donne pour les investisseurs : les ETF Bitcoin en cours d'examen

Changer la donne pour les investisseurs : les ETF Bitcoin en cours d’examen

La Securities and Exchange Commission (SEC) examine actuellement treize ETF Bitcoin au comptant qui, s’ils sont approuvés, pourraient changer la donne pour les investisseurs. Bien que la SEC ait déjà rejeté des demandes similaires pour des ETF, une décision de justice récente a jugé leur rejet comme étant arbitraire et capricieux. Cette décision a le potentiel d’ouvrir la porte à un plus large éventail d’investisseurs pour participer à la classe d’actifs cryptographiques émergente.

Comprendre les ETF Bitcoin au comptant

Contrairement aux fonds Bitcoin existants qui utilisent des produits dérivés tels que des contrats à terme pour suivre le prix du Bitcoin, les ETF Bitcoin au comptant détiendraient en réalité du Bitcoin. Cela signifie que ces ETF seraient en mesure de suivre de près la valeur de la crypto-monnaie, offrant aux investisseurs un reflet plus précis du marché. De plus, le fait de détenir des bitcoins directement au lieu de produits dérivés rend l’investissement plus transparent pour les investisseurs, car ils savent exactement ce qu’ils achètent.

Frais associés aux ETF Bitcoin

Cependant, il est important que les investisseurs soient attentifs aux frais associés à ces nouveaux ETF. Quatre sociétés de fonds ont déjà divulgué leurs ratios de frais pour leurs ETF Bitcoin respectifs. Fidelity Wise Origin prévoit de facturer 0,39 %, Invesco Galaxy 0,59 %, Valkyrie 0,8 % et ARK 21Shares 0,8 %. Invesco Galaxy a également annoncé qu’elle renoncerait aux frais pendant les six premiers mois pour les premiers 5 milliards de dollars d’actifs investis.

Bien que ces frais puissent sembler faibles par rapport aux produits d’investissement Bitcoin existants, tels que Grayscale Bitcoin Trust qui facture des frais de gestion de 2 %, il est crucial que les investisseurs réfléchissent à leur stratégie d’investissement à long terme. Le passage à un fonds à moindre coût après l’expiration de la période de gratuité initiale pourrait avoir des conséquences fiscales qui pourraient l’emporter sur les avantages de l’exonération temporaire des frais.

Il convient de noter que de nombreux ETF proposés n’ont pas encore détaillé leurs frais, y compris Blackrock, une importante société de fonds. Cependant, compte tenu de sa taille, les investisseurs peuvent s’attendre à ce que Blackrock offre des frais relativement bas.

Pourquoi il pourrait être intéressant d’investir dans des ETF Bitcoin

Malgré les frais, il existe plusieurs raisons pour lesquelles les investisseurs pourraient trouver intéressant d’investir dans un ETF Bitcoin au comptant. Pour de nombreux investisseurs, les ETF constituent le moyen le plus simple et le plus sûr d’investir dans les crypto-monnaies. L’ouverture d’un compte de retraite auprès d’une plateforme d’échange de cryptomonnaies peut s’avérer complexe et coûteuse. En investissant dans un ETF, les investisseurs peuvent s’exposer au bitcoin sans les obstacles techniques et les risques de sécurité associés à la détention directe de la crypto-monnaie.

De plus, le fait de détenir des bitcoins sur le même compte que d’autres investissements permet d’avoir une vue complète de l’ensemble de son portefeuille, sans avoir besoin de gérer plusieurs comptes. Cette commodité et cette simplicité peuvent être particulièrement attrayantes pour les investisseurs cherchant à diversifier leurs portefeuilles avec des crypto-monnaies.

Réflexions finales

Les frais associés aux ETF Bitcoin au comptant sont raisonnables par rapport aux produits d’investissement Bitcoin existants, et les avantages qu’ils offrent, tels que le suivi précis de la valeur du Bitcoin et la commodité pour les investisseurs, en font une option attrayante. Il est important que les investisseurs examinent attentivement leur stratégie d’investissement, en tenant compte des frais et des implications fiscales potentielles. L’approbation des ETF Bitcoin par la SEC pourrait marquer une étape importante dans l’adoption plus large des crypto-monnaies, offrant un accès plus facile à un plus large éventail d’investisseurs.