Des sommets records pour le marché boursier américain alimentent l'optimisme des investisseurs

Le marché boursier américain a récemment connu une hausse significative, le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500 ayant tous deux atteint des sommets records. Cette progression a été propulsée par des rapports sur les bénéfices encourageants d’entreprises telles que UnitedHealth et Bank of America, ainsi que par un rapport surprenant sur les ventes au détail. Les investisseurs sont de plus en plus confiants quant à une baisse imminente des taux d’intérêt, les acteurs du marché prenant désormais en compte une probabilité de 100 % d’une baisse des taux en septembre.

Un appétit accru pour les actions à petite capitalisation

L’orientation vers des segments moins prisés du marché des actions, tels que les petites capitalisations, signale un appétit grandissant pour les actions prêtes à surperformer une fois que la Réserve fédérale commencera à réduire les taux d’intérêt. Les petites capitalisations, généralement plus endettées, ont rencontré des difficultés dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. Cependant, à mesure que le marché devient plus confiant dans la probabilité d’une baisse des taux en septembre, l’appétit pour le risque augmente. Le Russell 2000, un indice axé sur les petites capitalisations, a surpassé le Nasdaq de près de 11 points de pourcentage au cours des quatre dernières séances, un exploit inédit depuis 13 ans.

Les attentes de Wall Street en matière de baisse des taux d’intérêt

Wall Street est convaincue que la Fed va baisser ses taux cet automne, suite à un rapport sur l’inflation plus faible que prévu en juin. De plus, les ventes au détail robustes de juin ont apaisé les craintes d’un recul imminent des consommateurs. Malgré des signes de faiblesse chez les consommateurs à revenu faible et modéré, les consommateurs aisés propulsent l’économie vers l’avant grâce à leurs dépenses généreuses.

La saison des résultats positifs alimente la dynamique du marché

La saison des résultats du deuxième trimestre contribue également à maintenir la dynamique du marché. Des rapports dépassant les estimations de Bank of America et de Caterpillar, entre autres, ont renforcé la confiance des investisseurs. Néanmoins, à mesure que les rapports sur les résultats continuent d’être publiés, les investisseurs observeront de près la manière dont les entreprises naviguent dans le paysage des taux d’intérêt élevés et du ralentissement de l’activité économique.

L’essor des actions à petite capitalisation

Alors que les actions technologiques à grande capitalisation ont été les principaux moteurs des gains du marché ces dernières semaines, les actions à petite capitalisation ont fait des progrès significatifs lors des dernières séances. L’indice Russell 2000 a connu une augmentation de 11,5 % lors d’une série de cinq séances victorieuses, surpassant le S&P 500. Cette tendance est probablement alimentée par l’anticipation d’une baisse des taux et la reprise plus large du marché qui pourrait en découler.

Les prix de l’or atteignent un niveau record, les ETF Ether à l’horizon

Les investisseurs surveillent également de près les prix de l’or, qui ont atteint un niveau record mardi. La perspective d’une baisse des taux d’intérêt a renforcé la confiance dans l’or, car la baisse des taux rend ce métal précieux plus attractif par rapport à d’autres actifs. Les achats significatifs des banques centrales et l’augmentation de la demande en Chine ont également joué un rôle dans la flambée des prix de l’or. Certains stratèges prédisent que les prix de l’or pourraient éventuellement atteindre entre 2 700 $ et 3 000 $ l’once d’ici 2025.

De plus, la Securities and Exchange Commission (SEC) a informé les gestionnaires d’actifs que les premiers ETF d’ether au comptant négociés en bourse aux États-Unis pourraient être lancés dès la semaine prochaine. Cette nouvelle a entraîné une hausse des prix de l’Ethereum, ainsi que d’autres crypto-monnaies telles que le Bitcoin. L’approbation des fonds d’ether fait suite au lancement de neuf ETF Bitcoin au comptant négociés en bourse aux États-Unis en janvier.

Le sentiment des investisseurs change dans un marché en évolution

Le rallye record du marché boursier, alimenté par l’espoir d’une baisse des taux et des rapports positifs sur les bénéfices, a déclenché une expansion des gains du marché. Alors que les actions technologiques à grande capitalisation ont été le moteur de la reprise ces derniers mois, les actions à petite capitalisation se comportent désormais mieux, indiquant un changement de sentiment chez les investisseurs. Au fur et à mesure que les données économiques et les rapports sur les bénéfices se développent, les investisseurs surveilleront de près la réaction du marché et ajusteront leurs stratégies en conséquence.

Les sommets records du marché boursier américain et l’anticipation d’une baisse des taux d’intérêt ont suscité l’optimisme des investisseurs. Les petites capitalisations surpassent leurs homologues plus grandes, stimulées par la perspective d’une baisse des taux et d’une reprise plus large du marché. Les prix de l’or ont atteint des niveaux records, et l’approbation des fonds ether pourrait catalyser davantage les prix des crypto-monnaies. À mesure que le marché évolue, les investisseurs surveilleront de près les données économiques et les rapports sur les bénéfices afin de prendre des décisions d’investissement éclairées.