Influence des données économiques américaines sur les marchés mondiaux des devises et des actions

Jeudi, la livre sterling et l’euro ont connu une hausse face au dollar, due à la faiblesse des données économiques américaines qui avaient auparavant provoqué une baisse du billet vert. Le vote en Grande-Bretagne et les imminentes élections françaises ont contribué à l’ascension de la livre sterling jusqu’à son niveau le plus élevé en trois semaines, et l’euro a connu une hausse similaire. En 2024, la livre sterling s’est distinguée en devenant la monnaie la plus performante du G10, affichant une croissance sur l’année par rapport au dollar.

Les données économiques américaines et leurs implications

Des données économiques américaines décevantes, comprenant un rapport sur des services médiocres et un rapport ADP sur l’emploi, ont mené à une prévision d’affaiblissement du marché du travail et d’une possible baisse des taux de la Réserve fédérale plus tard dans l’année. Les analystes du marché anticipent environ 50 points de base de baisses des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en 2024, la première devant être une hausse de 25 points de base en septembre. Cela a également entraîné une baisse des rendements des bons du Trésor américain.

Les élections britanniques et françaises et leur impact sur les marchés

Les prochaines élections britanniques et le drame de la campagne qui en a découlé ont entraîné une réaction modérée du marché, grâce à des résultats de sondages stables favorisant le Parti travailliste par rapport aux conservateurs. L’incertitude potentielle des élections françaises, avec un second tour prévu dimanche, et un écart plus faible entre les rendements à 10 ans allemands et français, laissent présager un apaisement des tensions sur les marchés. La probabilité d’un parlement sans majorité en France est perçue comme un scénario plus favorable pour les marchés, car cela limiterait les risques de dépenses agressives.

Le yen japonais et les spéculations d’une intervention

Le yen japonais, qui avait précédemment peiné à prendre de l’élan, a connu un renforcement par rapport au dollar. Cependant, les fondamentaux restent défavorables pour le yen, et il y a des spéculations sur une éventuelle intervention gouvernementale dans la monnaie japonaise. Les tentatives d’intervention précédentes ont eu lieu pendant des périodes de faible liquidité durant la journée de bourse mondiale ou des transactions allégées pendant les jours fériés, mais le seuil d’intervention pourrait être plus élevé à ce stade.

Tendances du marché mondial des actions

Sur le front des actions mondiales, les actions ont connu une hausse tandis que le dollar américain a chuté mercredi, suite à des données décevantes sur le marché du travail, qui ont alimenté des attentes de baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale plus tard dans l’année. Malgré le ralentissement de la croissance, le sentiment des investisseurs reste positif, avec des baisses de taux potentielles d’ici septembre et des bénéfices robustes. Les valeurs technologiques, des services aux collectivités et des matériaux ont mené les gains à Wall Street, propulsant le S&P 500 et le Nasdaq à de nouveaux sommets de clôture.

Impact sur les rendements des bons du Trésor et les matières premières

Les rendements de référence des bons du Trésor à 10 ans ont chuté en réponse à la faiblesse des données sur les demandes d’allocations chômage et aux signes de faiblesse du secteur manufacturier. L’indice du dollar américain a baissé, l’euro se renforçant face au billet vert. Le yen a plongé à son plus bas niveau en 38 ans face au dollar et à son plus bas niveau record face à l’euro. Les prix du pétrole ont augmenté en raison d’une baisse plus importante que prévu des stocks de brut aux États-Unis, bien que la hausse des stocks mondiaux ait limité ces gains. Les prix de l’or, en revanche, ont augmenté à mesure que le dollar américain s’affaiblissait.

En conclusion, la faiblesse des données économiques américaines et les attentes de baisse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale ont eu une incidence significative sur les marchés des devises et des actions. L’affaiblissement du dollar américain et les inquiétudes suscitées par l’augmentation des stocks mondiaux ont influé sur les prix du pétrole et de l’or. À l’avenir, les tendances du marché continueront d’être façonnées par les données économiques, les événements politiques et les politiques des banques centrales.