Stagnation des contrats à terme sur actions alors que les investisseurs anticipent les données sur l'inflation

Cet article a été vérifié par plusieurs sources indépendantes. Nous avons utilisé des outils IA pour en faciliter la lecture.
19 décembre 2024 Temp de lecture : 4 min

Stagnation des contrats à terme sur actions alors que les investisseurs anticipent les données sur l’inflation

Les contrats à terme sur les actions américaines sont restés relativement inchangés dimanche soir, après une semaine de pertes pour le Dow Jones Industrial Average, sa pire performance depuis octobre. Les investisseurs se tournent maintenant vers les prochaines données sur l’inflation, qui seront publiées plus tard cette semaine. Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont légèrement augmenté de 19 points, soit 0,05 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 ont légèrement baissé de 0,04 % et 0,11 %, respectivement.

Réaction du marché aux valorisations élevées

La récente baisse des principales moyennes peut être attribuée à la prise de bénéfices par les investisseurs sur certains leaders du marché. Les inquiétudes concernant les valorisations élevées font craindre à beaucoup un repli des actions après la forte reprise observée cette année. La semaine dernière, cinq des sept “sociétés magnifiques” ont connu une baisse, Nvidia et Meta Platforms étant en tête du peloton.

Signaux mitigés des données sur l’emploi de février

Les données sur l’emploi de février publiées vendredi ont également envoyé des signaux mitigés aux investisseurs. Bien que l’économie américaine ait créé plus d’emplois que prévu, le taux de chômage plus élevé et la croissance des salaires plus faible que prévu laissent penser que la Réserve fédérale pourrait commencer à assouplir sa politique monétaire. Les investisseurs surveilleront de près d’autres signes d’accélération de l’inflation cette semaine, en particulier avec la publication des indices des prix à la consommation et à la production.

Anticipation des mouvements de la Réserve fédérale

Selon le responsable de la recherche chez Horizon Investments, il est peu probable que la récente flambée de l’inflation incite la Fed à réduire les taux lors de sa réunion plus tard ce mois-ci. Il prévoit que la Fed attendra d’observer au moins trois mois consécutifs de baisse de l’inflation des services de base. Cela suggère que les baisses de taux pourraient ne pas intervenir avant juin, voire plus tard en 2024 si l’inflation des services reste élevée.

Rapports de bénéfices à surveiller

Outre les données sur l’inflation, les investisseurs suivront également les rapports de bénéfices. La plateforme logicielle Oracle doit publier ses résultats lundi après la clôture du marché.

Attentes concernant les prochaines données sur l’inflation

On s’attend à ce que les prochaines données sur l’inflation soient particulièrement élevées, surpassant celles de janvier. Les économistes prévoient une hausse de l’IPC global de 0,4 % en glissement mensuel, contre 0,3 % en janvier, et une hausse de 3,1 % en glissement annuel, en ligne avec le mois précédent. Cependant, les swaps d’inflation intègrent des chiffres encore plus élevés, avec des prévisions de gain de 0,5 % en glissement mensuel et de 3,18 % en glissement annuel.

Impact de la hausse des prix de l’essence

La hausse des prix de l’essence en février a contribué aux attentes d’une hausse de l’inflation. Les prix de l’essence ont bondi de 4,6 % en février et les perspectives pour mars indiquent une nouvelle hausse de 4,25 %. Les swaps d’inflation suggèrent également que l’IPC global pourrait atteindre près de 3,4 % en mars avant de redescendre progressivement à 3,1 % d’ici juin. Cela indique que la progression de l’IPC global a stagné au cours de l’année écoulée.

Swaps d’inflation et possibles baisses de taux

Si les prévisions des swaps d’inflation s’avèrent correctes, la Fed pourrait prendre plus de temps pour se sentir à l’aise avec une baisse des taux, ce qui pourrait retarder le processus jusqu’en juillet ou septembre. Le calendrier des baisses de taux pourrait également avoir un impact sur le nombre de baisses attendues en 2024, qui pourrait être réduit de trois à deux, voire une seule.

Facteurs clés influençant le sentiment des investisseurs

Dans l’ensemble, les données sur l’inflation et les prochains rapports de bénéfices joueront un rôle important dans l’évolution du sentiment des investisseurs et des tendances potentielles du marché. Il reste à voir comment la Fed réagira aux chiffres de l’inflation et si elle modifiera sa politique monétaire en conséquence. Les investisseurs devraient suivre de près ces développements pour prendre des décisions éclairées concernant leurs portefeuilles.

La vigilance des investisseurs face à l’incertitude des marchés

Le marché boursier est confronté à une semaine d’incertitude alors que les investisseurs attendent les données sur l’inflation et les rapports de bénéfices. La récente baisse des principales moyennes et les inquiétudes concernant les valorisations élevées ont soulevé des questions quant à la durabilité de la reprise du marché. Les prochaines données sur l’inflation fourniront des informations précieuses sur le processus décisionnel de la Fed et sur les éventuelles futures baisses de taux. Les investisseurs doivent rester vigilants et tenir compte des implications de ces facteurs sur leurs stratégies d’investissement.

Cet article a été vérifié par plusieurs sources indépendantes. Nous avons utilisé des outils IA pour en faciliter la lecture.